"부자들은 절대 현금을 쥐고 있지 않습니다" 당신의 원화 예금이 위험한 과학적 이유

[거시경제 생존 시리즈 1] "열심히 저축했는데 나만 가난해진 것 같아요." 박종훈 기자가 밝히는 인플레이션의 시대, 현금이 휴지가 되는 메커니즘을 분석합니다. 로마 제국부터 현대 연준까지 이어지는 부채 해결 방식과, 왜 부자들은 현금을 자산으로 '치환'하는지에 대한 날카로운 통찰을 만나보세요.

안녕하세요, 리밋넘기입니다. 저는 현재 소위 '몸테크'를 실천하며 자산을 지키기 위해 고군분투하는 투자자입니다. 😊 최근 원화 가치가 급격히 하락하면서, 은행에 넣어둔 예금만으로 내 노후를 지킬 수 있을지에 대한 근본적인 의구심이 들기 시작했습니다.

그러던 중 유튜브 박종훈의 지식한방 채널에서 공개된 ["부자들은 절대 현금을 쥐고 있지 않습니다" (추격과 역전 풀버전)] 영상을 접하게 되었습니다. 박종훈 기자는 우리가 믿어온 '원화 예금'이 어떻게 보이지 않는 손에 의해 가치를 잃어가는지, 그리고 부자들이 왜 현금 대신 자산 포트폴리오에 집중하는지를 의학적인 정밀함으로 분석해 주었습니다. 15,000자 분량의 대장정 중 첫 번째 시리즈로 '돈이 휴지가 되는 시대의 생존법'을 정리해 드립니다.

 

왜 정부는 당신의 돈을 '휴지'로 만드는가? 🏦

박종훈 기자는 국가 부채가 GDP 대비 100%를 넘어서는 현대 경제에서, 정부가 부채를 해결하는 가장 고전적이면서도 확실한 방법은 '돈을 찍어내는 것'이라고 설명합니다. 이는 로마 제국이 은화에 불순물을 섞어 화폐 수량을 100배 늘렸던 역사적 사례와 궤를 같이합니다.

인플레이션은 일시적이지 않다: 세계화의 종말

지난 40년 동안 인건비가 싼 중국과 베트남에 공장을 지으며 누려왔던 '저물가 시대'는 끝났습니다. 이제는 미국 등 인건비가 17배 이상 비싼 선진국에 공장을 지어야만 하는 '자원 무기화'와 '패권 전쟁'의 시대입니다. 연준이 아무리 돈을 풀어도 물가가 안 올랐던 이유는 세계화 덕분이었지만, 이제는 찍어내는 돈의 양만큼 정직하게 물가가 오르는 세상이 왔습니다. 원화 예금만 고집하는 행위는 이 인플레이션 폭탄을 고스란히 몸으로 받아내는 것과 같습니다.

💡 박종훈의 인사이트: "금값과 환율로 본 당신의 실제 자산"
6년 전 100만 원으로 금 20g을 살 수 있었다면, 지금은 5g밖에 사지 못합니다. 6년 전 1,080원이었던 환율은 1,470원을 넘나들고 있습니다. 당신의 통장 숫자는 그대로일지 모르나, 글로벌 가치로 환산한 당신의 자산은 이미 반토막 이하로 떨어졌음을 직시해야 합니다. 부자들은 이 '구매력 하락'을 방어하기 위해 현금을 실물 자산이나 기축 통화로 끊임없이 치환합니다.

 

캔틸런 효과(Cantillon Effect): 돈의 홍수 속에서 왜 나만 가난한가? 📈

정부나 중앙은행이 돈을 풀 때, 그 돈은 모든 사람에게 공평하게 나눠지지 않습니다. 박종훈 기자는 이를 '캔틸런 효과'로 설명합니다. 중앙은행이 푼 돈은 가장 먼저 시중은행으로 가고, 은행은 신용도가 높은 '부자'들에게 가장 낮은 금리로 거액을 빌려줍니다. 부자들은 이 싼값의 돈을 이용해 주식, 부동산, 달러 등 자산을 선점합니다.

비교 항목 부자 (상위 1%) 서민 (하위 90%)
자본 접근성 저금리(약 2%)로 막대한 자금 조달 고금리(10~20%) 혹은 대출 불가
자산 변화 주식/부동산 가격 폭등으로 자산 증대 자산 상승 소외, 물가 상승 직격탄
인플레이션 영향 자산 상승폭이 물가 상승률을 상회 실질 구매력 하락으로 가난 고착화

결국, 중앙은행이 돈을 풀수록 상위 1%는 자산 가치 상승으로 더 부유해지고, 하위 90%는 오르는 물가를 감당하며 점점 더 가난해지는 악순환이 반복됩니다. 우리가 '현금을 쥐고 있지 말아야 할' 가장 결정적인 과학적 근거가 바로 여기에 있습니다. 돈의 홍수가 밀려올 때 그 위에 올라타 서핑을 할 것인지, 아니면 휩쓸려 내려갈 것인지는 지금 당신의 포트폴리오 결정에 달려 있습니다.

시리즈 1: 자산 방어를 위한 핵심 요약

  • 원화 예금의 한계: 2.5%의 예금 금리로는 25% 이상 하락한 원화 가치와 물가 상승률을 절대 이길 수 없다.
  • 인플레이션 구조화: 탈세계화와 자원 무기화로 인해 '돈을 찍는 만큼 물가가 오르는' 고물가 시대가 고착화되었다.
  • 캔틸런 효과의 경고: 유동성 공급은 부자들의 자산만 키울 뿐, 현금 보유자의 구매력은 파괴한다.
  • 실천 전략: 원화 자산에만 올인하지 말고, 글로벌 기축 통화(달러)와 실물 자산(금/주식)으로의 분산을 즉시 고려하라.

자주 묻는 질문 ❓

Q: 금리가 27~40%였던 부모님 세대처럼 저축만 하면 안 되나요?
A: 영상에서 박종훈 기자는 1980년대 재형저축 금리가 40%였던 시절과 현재의 2.5% 금리 환경을 비교합니다. 당시에는 저축이 최고의 재테크였지만, 지금은 저금리와 통화 가치 하락이 겹쳐 예금만으로는 실질 자산이 매년 삭감되는 시대입니다.
Q: 인플레이션은 일시적이라고 믿었는데 왜 계속 오를까요?
A: 연준과 전문가들의 오판은 '세계화'가 영원할 것이라는 전제 때문이었습니다. 싼 인건비의 중국/베트남 노동력이 글로벌 시장에서 사라지고, 자국 우선주의가 강화되면서 이제 인건비와 원자재 가격이 물가를 끌어올리는 상수가 되었습니다.

지금까지 우리가 왜 현금을 쥐고 있을 때 가난해질 수밖에 없는지, 그 거시경제적 배경을 살펴보았습니다. 1억 원의 예금이 10년 뒤에도 1억 원의 가치를 가질 것이라는 착각에서 벗어나는 것이 투자의 첫걸음입니다.

다음 섹션에서는 대한민국의 베이비부머 은퇴와 저금리 시대의 종말, 그리고 왜 한국 원화 가치가 일곱 배 더 빠른 속도로 녹아내리고 있는지에 대해 심층 분석해 보겠습니다. '다음'을 기다려주세요!